Optioner prissättning kalkylator

Financial Calculator från Dinkytown Stock Option Calculator Mottagningsalternativ för ditt företags aktie kan vara en otrolig fördel. Även efter några år med måttlig tillväxt kan aktieoptioner ge en snygg avkastning. Använd den här kalkylatorn för att bestämma värdet på dina aktieoptioner för de kommande till tjugofem år. Javascript krävs för denna kalkylator. Om du använder Internet Explorer måste du kanske välja att Tillåt blockerat innehåll för att visa denna räknare. För mer information om dessa dessa finansiella räknare, besök: Dinkytown Financial Calculators från KJE Computer Solutions, LLC De bästa finansiella beräkningarna någonstans Placera dem på din hemsida kopiera 1998-2016 KJE Computer Solutions, LLC Financial Calculators på dinkytown (612) 331-2291 1730 New Brighton Blvd. PMB 111 Minneapolis, MN 55413 KJE Computer Solutions, LLCs informations - och interaktiva räknare görs tillgängliga för dig som självhjälpmedel för din självständiga användning och är inte avsedda att ge investeringsrådgivning. Vi kan inte och garanterar inte deras tillämplighet eller noggrannhet i förhållande till dina individuella omständigheter. Alla exempel är hypotetiska och är illustrativa. Vi uppmuntrar dig att söka personliga råd från kvalificerade experter om alla personliga frågor. Mer InformationOptions Prissättning Kalkylator Våra alternativ Prissättningskalkylator gör att man undersöker ett kontraktsalternativ Grekland och underförstådd volatilitet enkelt, så att du kan fatta bättre upplysningar när du väljer handelsalternativ. Skriv bara in den underliggande stock - eller index-symbolen, och fälten i prissättningsmodellen kommer automatiskt att fyllas i. Du kan justera variabler som utgångsdatum, underförstådd volatilitet, ränta och utdelning för att passa din prognos. Dessutom kommer detta kraftfulla verktyg att ge dig teoretiska valmöjligheter, aktuella bud - och frågepriser samt alla grekerna för samtalet och satsen för ditt valda streckpris. Du kan även beräkna underförstådd volatilitet utifrån ett optionspris, så att du kan hitta skillnaderna i underförstådd volatilitet mellan bud och fråga eller något annat pris du väljer. Vill du lära dig hur du använder alternativkalkylkalkylatorn Kolla in vår videoprofil för alternativprissättning. Relaterade strategier Julgranfjäril med puttar Du kan tänka på denna strategi samtidigt som du köper en lång uppsättning spridning med strejk D och B och säljer två björnspridare med strejk B och A. Eftersom den långa spridningen springer över strejk C. Lång kalenderutbredning med samtal När du kör en kalender spridning med samtal, säljer du och köper ett samtal med samma träffpris, men det samtal du köper kommer att ha ett senare utgångsdatum än det samtal du säljer. Du tar. Long Calendar Spread with Puts När du kör en kalender spridning med satser, säljer du och köper en sätta med samma slagkurs, men satsen du köper kommer att ha ett senare utgångsdatum än vad du säljer. Du tar. All-Star Analysis Weve berikade bara TradeKing Advisors med en spännande ny tjänst, Risk Assist. Denna frivilliga funktion syftar till att skydda kundens huvudansvarige. Rob Smith har för närvarande inte några positioner i de värdepapper som nämns i detta inlägg. Vid offentliggörandet och i föregående. Samla för tisdag 12 november av Kevin Corrigan Missade du tisdagar TradeKing Midday Market Call Heres en snabb omgång. Missa inte. On-Demand Videos Är du en erfaren affärsman som letar efter nya strategier? I del 3 i den pågående playbookserien kommer Brian Overby att ta itu med köpoptioner. Han kommer att titta på att köpa in på. Ska du skriva ITM eller OTM-samtal Har du problem när stocken rallies, vill ha mer vinst Hatar du det. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultat beräkningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och kostnaderna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärdena och om de exekveras kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara pålitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på grundval av bästa ansträngningar. Läs hela Villkoren för fast inkomst. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. Allstjärnor är tredje parter, representerar inte TradeKing, och kan behålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheterna hos andra kunder och är inte en indikation på framtida resultat eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella anspråk på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för att handla forex, bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, nivå av investeringserfarenhet och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, forskning, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt Forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Stock Option Calculators Denna räknemodellalternativ innebär implicit volatilitet baserat på marknadspris på ett alternativ och återspeglar marknadens syn på framtida volatilitet i börspriset. Observera att den här modellen förutsätter möjligheter till europeisk stil, vilket inte ger upphov till tidigt utnyttjande av alternativet. Bestämmer alternativets implicita volatilitet och alternativ grekerna inklusive delta, gamma, theta, vega och rho. Dessa är nyckelvärden som används i alla volatilitetshandelstekniker. Cox-Ross-Rubenstein Greeks Calculator-modellerna implicerar volatilitet utifrån marknadspriset på ett alternativ och återspeglar marknadens syn på framtida volatilitet i aktiekurserna. Denna kalkylator bestämmer implicit volatilty av amerikanska stilalternativ som möjliggör tidig utövning av alternativet. Det kan också användas med europeisk stil alternativ. Returnerar också alternativ grekerna inklusive delta, gamma, theta, vega och rho. Denna räknare bestämmer priserna Call and Put med hjälp av Cox-Ross-Rubenstien-modellen för europeiska och amerikanska stilalternativ och Black Amp Scholes-modellen för europeiska stilalternativ. Med hjälp av denna räknare kan du avgöra om alternativen är rättvist baserade på din volatilitetsprognos. Denna kalkylator kan användas för att bestämma sannolikheten att ett lager någonsin kommer att bryta övre eller lägre prisgränser under den angivna tiden. De flesta andra alternativ sannolikhetsräknare beräknar endast sannolikheten vid valperiodens utgång. För att hantera en alternativposition i realtid måste du veta sannolikheten att priset träffar dina övre och nedre prisgränser när som helst medan du håller positionen. Ange upp till 5 optionsstockspositioner, aktuellt pris, volatilitetsmål och målprocent vinst. Kalkylatorn bestämmer sannolikheten (med Monte Carlo modellering) för att erhålla ditt vinstmål och avbildar priset mot vinstgrafen för positionen. Beräknar också nuvarande underförstådda volatiliteter av alternativen i positionen och upp och ner sido-jämnpunkter. Du bör använda denna räknare när volatilitet handlar innan du någonsin lägger en order. Om det berättar att din sannolikhet är låg, då är det en handel du borde glömma. Denna täckta samtalskalkylator ger information om avkastning och sannolikhet för att uppnå dessa avkastningar. Med hanteringsdelen kan du testa avkastningen om positionen är stängd eller rullad till ett annat alternativ. Med dessa verktyg kan du gå in i de bästa positionerna och maximera avkastningen samtidigt som risken minimeras. Denna räknare bestämmer den implicita utdelningen baserat på förhållandet mellan nuvarande Put and Call-priser. Om alternativen är relativt prissatta gäller följande ekvation: Ränta till aktiekurs - aktiekurs - Satsprisutdelning - Rörelsekostnad 0 Om denna ekvation inte är nöjd, kan omvandlingsarbitrage resultera i riskfri vinst. Om man antar riskfri vinst inte kan realiseras kan denna ekvation användas för att bestämma den implicita utdelningen baserat på nuvarande optionspriser. Utestående Options Pricing Du kanske har haft framgång att slå marknaden genom att handla aktier genom att använda en disciplinerad process som förutser ett bra drag antingen eller nedåt. Många handlare har också fått förtroendet för att tjäna pengar på aktiemarknaden genom att identifiera ett eller två bra lager som snart kan göra ett stort drag. Men om du inte vet hur du kan dra nytta av den rörelsen, kan du vara kvar i dammet. Om det här låter som du kanske är det dags att överväga att använda alternativ för att spela ditt nästa drag. Denna artikel kommer att undersöka några enkla faktorer som du måste överväga om du planerar att handla alternativ för att dra nytta av aktierörelser. Alternativ Prissättning Innan man går in i världen av handelsalternativ bör investerare ha en god förståelse för de faktorer som bestämmer värdet av ett alternativ. Dessa inkluderar nuvarande aktiekurs, det inneboende värdet. Tid till utgångsdatum eller tidvärde. flyktighet. Räntor och kontantutdelning betalas. (Om du inte vet om dessa byggstenar, kolla in våra alternativ för val av alternativ och prissättning.) Det finns flera alternativa prissättningsmodeller som använder dessa parametrar för att bestämma det verkliga marknadsvärdet för alternativet. Av dessa är Black-Scholes-modellen den mest använda. På många sätt är alternativen precis som alla andra investeringar genom att du behöver förstå vad som bestämmer deras pris för att använda dem för att dra nytta av att marknaden flyttas. Huvudförare av ett alternativ Pris Lets börja med de primära drivkrafterna för priset på ett alternativ: Aktuell aktiekurs, inneboende värde, tid till utgångsdatum eller tidsvärde och volatilitet. Nuvarande aktiekurs är ganska uppenbart. Prisförändringen på lageret upp eller ner har en direkt - men inte lika stor - effekt på priset på optionen. När priset på ett lager stiger, desto sannolikt kommer priset på ett köpoption att stiga och priset på en säljoption kommer att falla. Om aktiekursen går ner, kommer det omvända sannolikt att hända med priset på samtalen och sätter. (För relaterad läsning, se ESO: Använda Black-Scholes-modellen.) Intrinsic Value Intrinsic-värdet är det värde som ett visst alternativ skulle ha om det utövades idag. I grund och botten är det inneboende värdet det belopp med vilket lösenpriset för ett alternativ är i pengarna. Det är den del av ett alternativpris som inte går förlorat på grund av tidens gång. Följande ekvationer kan användas för att beräkna det inneboende värdet av ett samtal eller köpoption: Samtal Option Intrinsic Värde Underliggande Aktier Aktuellt Pris Samtal Strike Pris Put Alternativ Intrinsic Value Put Strike Price Underliggande Aktier Aktuellt Pris Eget värde av ett alternativ speglar den effektiva finansiella Fördel som skulle härröra från den omedelbara utövandet av det alternativet. I grund och botten är det ett alternativ minimivärde. Valutaväxling på pengarna eller ut av pengarna har inget inneboende värde. Till exempel, säg att General Electric (GE) aktien säljer på 34,80. GE 30-köpoptionen skulle ha ett inneboende värde på 4,80 (34,80 30 4,80) eftersom optionsinnehavaren kan utnyttja sitt alternativ att köpa GE-aktier på 30 och sedan vända och automatiskt sälja dem på marknaden för 34,80 - en vinst på 4,80. I ett annat exempel skulle GE 35-ringsalternativet ha ett inneboende värde av noll (34,80 35 -0,20) eftersom det inneboende värdet inte kan vara negativt. Det är också viktigt att notera att det inneboende värdet också fungerar på samma sätt för ett säljalternativ. Exempelvis skulle ett GE 30-säljalternativ ha ett inneboende värde av noll (30 34,80 -4,80) eftersom det inneboende värdet inte kan vara negativt. Å andra sidan skulle ett GE 35-säljalternativ ha ett inneboende värde av 0,20 (35 34,80 0,20). Tidsvärde Tidsvärdet för alternativen är det belopp med vilket priset för något alternativ överstiger det inneboende värdet. Det är direkt relaterat till hur mycket tid ett alternativ har tills det löper ut samt volatiliteten i aktien. Formeln för att beräkna tidsvärdet för ett alternativ är: Tidsvärde Alternativ Pris Intrinsiskt värde Ju längre tid ett alternativ har tills det löper ut, desto större är chansen att det hamnar i pengarna. Tidsdelen av ett alternativ förlorar exponentiellt. Den faktiska avledningen av tidsvärdet för ett alternativ är en ganska komplicerad ekvation. Som en allmän regel kommer ett alternativ att förlora en tredjedel av sitt värde under första hälften av sitt liv och två tredjedelar under andra hälften av sitt liv. Detta är ett viktigt begrepp för värdepappersinvesterare eftersom ju närmare du kommer till utgången, desto mer av ett drag i den underliggande säkerheten behövs för att påverka priset på alternativet. Tidsvärde refereras ofta till som extrinsiskt värde. (För att lära dig mer, läs betydelsen av tidsvärde.) Tidsvärdet är i grunden det riskpremie som alternativförsäljaren behöver för att ge köparen rätt att köpa aktierna fram till det datum som alternativet löper ut. Det är som ett försäkringspremie av alternativet ju högre risken är desto högre är kostnaden för att köpa alternativet. Titta igen på exemplet ovan, om GE handlar på 34,80 och månad till utgången GE 30 köpoption handlas till 5, är optionens tidsvärde 0,20 (5,00 - 4,80 0,20). Under tiden, med GE-handel på 34,80, har en GE 30-köpoption på 6,85 med nio månader till utgången ett tidvärde på 2,05. (6,85-4,80 2,05). Observera att det inneboende värdet är detsamma, och all skillnad i priset på samma aktiekursalternativ är tidvärdet. Ett alternativt tidvärde är också mycket beroende av volatiliteten, eftersom marknaden förväntar sig att beståndet kommer att visas fram till utgången. För aktier där marknaden inte förväntar sig att beståndet ska röra sig mycket, kommer optionsvärdet att vara relativt lågt. Det motsatta gäller för mer flyktiga bestånd eller de med en hög beta. beror främst på osäkerheten om aktiekursen innan optionen löper ut. I tabellen nedan kan du se GE-exemplet som redan har diskuterats. Det visar GE: s handelspris, flera strejkpriser och inneboende och tidsvärden för samtals - och säljoptionerna. General Electric anses vara ett lager med låg volatilitet med en beta av 0,49 för detta exempel. Amazon Inc. (AMZN) är ett mycket mer flyktigt lager med en beta på 3,47 (se figur 2). Jämför GE 35-valet med nio månader till utgången med AMZN 40-valet med nio månader till utgången. GE har bara 0,20 för att flytta upp innan det är på pengarna, medan AMZN har 1,30 att flytta upp innan det är på pengarna. Tidvärdet för dessa alternativ är 3,70 för GE och 7,50 för AMZN, vilket indikerar ett betydande premie på AMZN-alternativet på grund av AMZN-aktiens flyktiga karaktär. Figur 2: Amazon (AMZN) Detta gör - ett alternativ säljar GE förväntas inte få en betydande premie eftersom köparna inte förväntar sig att aktiekursen ska röra sig avsevärt. Å andra sidan kan säljaren av ett AMZN-alternativ förvänta sig att få ett högre premie på grund av AMZN-aktiens flyktiga karaktär. I grund och botten, när marknaden tror att ett lager kommer att vara väldigt volatilt, stiger optionens tidsvärde. Å andra sidan, när marknaden tror att ett lager kommer att bli mindre volatilt, faller alternativets tidsvärde. Det är denna förväntning från marknaden av en lager framtida volatilitet som är nyckeln till priset på optioner. (Fortsätt läsa om detta ämne i ABC: n av alternativ volatilitet.) Effekten av volatilitet är oftast subjektiv och det är svårt att kvantifiera. Lyckligtvis finns det flera räknare som kan användas för att uppskatta volatiliteten. För att göra detta ännu mer intressant finns det också flera typer av volatilitet - med underförstådda och historiska som mest noterade. När investerare tittar på volatiliteten i det förflutna kallas det antingen historisk volatilitet eller statistisk volatilitet. Historisk volatilitet hjälper dig att bestämma den möjliga omfattningen av den underliggande aktiens framtida rörelser. Statistiskt sett kommer två tredjedelar av alla händelser av aktiekurs att hända inom plus eller minus en standardavvikelse för aktierna rör sig över en viss tidsperiod. Historisk volatilitet ser tillbaka i tid för att visa hur volatila marknaden har varit. Detta hjälper alternativ investerare att bestämma vilket övningspris som är mest lämpligt att välja för den specifika strategin de har i åtanke. (För att läsa mer om volatilitet, se Använda historisk volatilitet för att mäta framtida risker och användningsområden och gränser för volatilitet.) Implicerad volatilitet är vad som är underförstått av nuvarande marknadspriser och används med de teoretiska modellerna. Det bidrar till att fastställa det aktuella priset på ett befintligt alternativ och hjälper alternativspelare att bedöma potentialen i en optionshandel. Implicit volatilitet mäter vilka alternativ handlare förväntar sig framtida volatilitet kommer att vara. Således är underförstådd volatilitet en indikator på marknadens nuvarande känsla. Denna känsla kommer att återspeglas i priset på alternativen som hjälper tillvalshandlare att bedöma den framtida volatiliteten i optionen och aktien baserat på nuvarande optionspriser. Bottom Line En aktieinvestor som är intresserad av att använda alternativ för att fånga ett potentiellt flytt i ett lager måste förstå hur alternativen är prissatta. Förutom det underliggande priset på beståndet är de viktigaste avgörandena av priset på ett alternativ det inneboende värdet - det belopp med vilket lösenpriset för ett alternativ är in-the-money - och dess tidvärde. Tidsvärdet är relaterat till hur mycket tid ett alternativ har tills det löper ut och alternativets volatilitet. Volatilitet är särskilt intressant för en aktieförare som vill använda alternativ för att få en extra fördel. Historisk volatilitet ger investeraren ett relativt perspektiv på hur volatiliteten påverkar optionspriserna, medan nuvarande optionsprissättning ger den implicita volatiliteten som marknaden förväntar sig i framtiden. Att veta den nuvarande och förväntade volatiliteten som ligger i priset på ett alternativ är avgörande för alla investerare som vill utnyttja rörelsen av ett aktiekurs. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker.